زیپو کالا: امروز (شنبه ۱۷ خرداد ۱۴۰) شاخص کل بورس تهران در چهل و نهمین روز کاری خود تاکنون به تراز ۳، ۰۵۷، ۵۰۳ عقب نشینی کرد و نسبت به سقف ۳، ۲۵۹، ۴۳۱ واحدی بالاتر از ۱۸۰ هزار واحد پایین آمده است.
به گزارش زیپو کالا به نقل از مهر، همانطور که در گزارش روز سه شنبه عنوان شد شاخص کل بورس تهران امروز شنبه ۱۷ خرداد ماه ۱۴۰۴، با افت ۴۴۴۵۱ واحدی در نیم ساعت اول معاملات حمایت ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار واحدی را از دست داد و به تراز ۳، ۰۵۷، ۵۰۳ واحدی عقب نشینی کرد و نسبت به سقف ۳، ۲۵۹، ۴۳۱ واحد تا لحظه تنظیم گزارش بیشتر از ۵.۵ درصد کاهش پیدا کرد.
اگرچه سطح ۳، ۱۰۰، ۰۰۰ واحدی تابحال مانع از افت بیشتر شاخص کل بورس تهران شده بود اما تعدد برخوردها بدون بازگشت های قدرتمند به جای تقویت این سطح، آنرا در معرض فرسایش و شکست قرار داد.
امروز شاخص کل هم وزن بورس تهران نیز همسو با افت شاخص کل، با افت ۸۳۵۵ واحدی روبرو شده و الان به تراز ۹۴۸، ۱۸۸ واحدی رسیده است.
گروه بانک، خودرو و فلزات اساسی به ترتیب با ارزش معاملات ۴۵۸، ۲۱۶ و ۲۰۹ میلیارد تومانی برترین گروههای صنعت از نظر ارزش معاملات تا لحظه تهیه این گزارش هستند.
نمادهای مؤثر بورسی و فرابورسی
۳ نماد فارس، فولاد و وبملت با مجموع اثر منفی ۱۳۴۵۰ واحدی مؤثرترین نمادهای بورسی بر شاخص کل تا به این لحظه بوده اند و نماد ومپنا با اثر منفی ۲۰ واحدی در کنار ۲ نماد آریان، فزر با مجموع اثر مثبت ۳۱ واحدی پر تأثیرترین نمادها بر شاخص کل فرابورس تا به این لحظه هستند.
ضمناً در صدر پرتراکنش ترین نمادهای بورسی به ترتیب سه نماد ولنوین، وتجارت و خودرو قرار دارند و در بازار فرابورس نمادهای پیزد، رپویا و سلیم پرتراکنش ترین نمادهای فرابورسی هستند.
برترین های عرضه و تقاضا
در سمت تقاضا ۳ نماد بفجر، آلومینا و سیلام به ترتیب با صف خرید ۱۴۷، ۱۰۳ و ۳۳ میلیارد تومانی برترین تقاضای بازار را در نیم ساعت اول بازار ثبت کرده اند و از سوی دیگر ۳ نماد دارا یکم، وساپا و شتاب به ترتیب هرکدام با صف فروش های ۲۱۰، ۱۲۳ و ۸۳ میلیارد تومانی در صدر صف های فروش جای گرفته اند.
گردش نقدینگی در بازار
شاخص های امروز بازار سرمایه تحت تاثیر خروج نقدینگی (خرید حقوقی) ۱۴۸۰ میلیارد تومانی و خروج نقدینگی از صندوق های درآمد ثابت به میزان ۳۹۰ میلیارد تومان بود که ارزش معاملات خرد ۳۰۰۷ میلیارد تومانی، تشکیل صف خرید در ۲۶ نماد مجموعاً به ارزش ۵۱۶ میلیارد تومان و صف فروش ۲۹۸ نماد مجموعاً به ارزش ۲، ۳۶۰ میلیارد تومان قرار گرفت.
امروز و تا به این لحظه سرانه خرید و فروش حقیقی به ترتیب به میزان ۲۷.۵ و ۶۳.۵ میلیون تومان است.
درسی برای آینده: برخورد مکرر قیمت با سطوح حمایت و مقاومت؛ نشانه ای از قدرت یا ضعف؟
افت بیشتر از ۴۴ هزار واحدی امروز بازار در شرایطی رخ داد که شاخص کل برای ۳۳ روز کاری در کانال ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار واحد درحال نوسان و تصمیم گیری بود و کاهش چشم گیر ارزش معاملات به زیر ۱۰ هزار میلیارد تومان و از سوی دیگر ورود سنگین پول به صندوق های درآمد ثابت شانس صعود شاخص را هر روز کمتر کرد و احتمال اصلاح تقویت شد.
نمودار زیر تغییرات روزانه شاخص کل بورس تهران را از آغاز آبان ۱۴۰۳ نشان داده است.
در بازارهای مالی، سطوح حمایت و مقاومت از مفاهیم بنیادین تحلیل تکنیکال محسوب می شوند؛ نقاطی که معامله گران بر مبنای آنها تصمیم به ورود یا خروج از موقعیت ها می گیرند. اما یکی از چالش های تحلیلی مهم، نحوه تفسیر واکنش قیمت به این سطوح است: آیا تکرار برخورد قیمت با یک سطح حمایتی یا مقاومتی موجب تقویت آن سطح می شود یا به مرور آنرا تضعیف می کند؟
مطابق نظر برخی تحلیل گران تکنیکال تکرار واکنش مثبت قیمت به یک سطح، نشان از اعتبار و قدرت آن دارد. این دیدگاه بر این اساس شکل گرفته که معامله گران، چنین سطوحی را بعنوان نقاط حساس شناسایی کرده و در برخوردهای بعدی، واکنش های پرحجم تری از خود نشان می دهند. در واقع، هر بار که قیمت به این سطح نزدیک شده و بازمی گردد، آن سطح بیشتر در ذهن فعالان بازار تثبیت می شود.
از سوی دیگر، بعضی تحلیلگران به نکته ای متفاوت اشاره می کنند: آنها اعتقاد دارند که هر بار برخورد قیمت با سطح حمایت یا مقاومت، در واقع بخشی از سفارش های دفاعی (چه خرید و چه فروش) را مصرف می کند. به زبان ساده تر، اگر یک حمایت قوی با فشار فروش چندباره مواجه شود، بعد از چند نوبت امکان دارد دیگر خریداران کافی برای حفظ سطح باقی نمانده باشند. بنابراین، این سطح مستعد شکسته شدن خواهد بود.
این دو دیدگاه، بااینکه در ظاهر متناقض به نظر می رسند، در عمل مکمل یکدیگرند. در مراحل ابتدایی، تکرار موفق در بازگشت قیمت از یک سطح می تواند آنرا معتبر جلوه دهد. اما در ادامه و با کاهش توان عرضه یا تقاضا، همان سطح امکان دارد به نقطه شکست تبدیل گردد.
در همین چارچوب، تحلیل شاخص کل بورس تهران و واکنش های مکرر آن به محدوده ۳، ۱۰۰، ۰۰۰ واحدی – که در ۳۳ روز کاری گذشته همواره مورد حمایت واقع شده – باید با نگاهی دقیق و چندوجهی بررسی شود. بااینکه گروهی از تحلیلگران کلاسیک این رفتار حمایتی را نشانه ای از کف حمایتی قوی قلمداد می کردند، اما گروهی دیگر از تحلیلگران بر این باور بودند که تکرار برخورد، امکان دارد انرژی حمایتی را تضعیف کرده و زمینه ساز یک شکست ناگهانی شود، که تا به این لحظه همچنین هم شد!
در تحلیل حمایت و مقاومت، هیچ قاعده قطعی و یک سویه ای وجود ندارد. شناخت روان شناسی بازار، بررسی حجم معاملات، بررسی شکست های جعلی (Fake Breakouts) و ترکیب آنها با دیگر ابزارهای فنی، راهکار هوشمندانه تری برای تصمیم گیری در بازارهای پرنوسان امروز خواهد بود.
علائم قابل اعتماد شکسته شدن یک سطح حمایتی
۱. مهم ترین نشانه اولیه، بسته شدن کندل زیر سطح (Closing Below Support)
اگر در تایم فریم قابل اعتماد (مثلاً روزانه یا هفتگی) یک کندل کامل زیر سطح بسته شود، بخصوص با بدنه بزرگ، احتمال شکست بالا می رود.
۲. حجم معاملات بالا هنگام شکست (Volume Confirmation)
اگر شکست با حجم غیرعادی و بالا همراه باشد، نشان داده است که فشار فروش واقعی است، نه صرفا یک فریب بازار (Fake Breakout).
در بازار بورس ایران، افزایش ارزش معاملات یا افزایش تعداد فروشنده ها در آن سطح، تأیید خوبی است.
۳. عدم بازگشت سریع قیمت (Lack of Rejection Wicks)
اگر بعد از نفوذ به سطح حمایتی، قیمت به سرعت به بالا برنگردد (مثلاً با یک سایه بلند رو به پایین)، احتمالا سطح شکسته شده است.
۴. تبدیل سطح حمایتی به مقاومت (Role Reversal)
اگر بعد از شکست، قیمت باردیگر به سطح حمایتی برگردد اما نتواند از آن عبور کند و با فشار فروش مواجه شود، این تأیید مهمی است. در این حالت، سطح حمایتی به مقاومتی جدید تبدیل می شود (Resistance Turned Support).
۵. برهم خوردن ساختار بازار (Market Structure Break)
اگر با شکست کف، کف پایین تری (Lower Low) نسبت به قبل شکل بگیرد و روند قبلی صعودی بوده، شکست ساختار رخ داده است.
۶. افزایش قدرت کندل ها در جهت شکست
کندل هایی با بدنه بزرگ، مومنتوم بالا و بدون سایهٔ مخالف نشان دهندهٔ قدرت شکست هستند. کندل های دو یا سه تای پی درپی نزولی، تأیید خوبی است.
۷. عدم واکنش قیمت در محدوده برگشتی (Pullback Failure)
پس از شکست، اگر قیمت برنگردد یا در صورت برگشت نتواند بیشتر از ۳۸٪ فیبوناچی حرکت نزولی را بازیابی کند، کف احتمالا از دست رفته است.
نشانه های فریب دهنده یا شکست جعلی (Fakeout)
نفوذ با سایه و برگشت سریع: در این حالت فقط سایه کندل از سطح عبور کرده و قیمت در انتها بسته شدن به بالای سطح برگشته است.
حجم پایین در شکست: نشان داده است بازیگران اصلی هنوز وارد نشده اند و امکان دارد شکست ناپایدار باشد.
پولبک موفق به سطح و برگشت بالا: یعنی سطح هنوز اعتبار دارد.
شاخص کل بر سر دوراهی، بازگشت از حمایت یا فرصتی برای فروش؟ شاخص کل به کدام سو می رود؟
با گذشت بیشتر از ۳۳ روز کاری از نوسان شاخص کل بورس در محدوده ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار واحد، حال گویی این سطح مهم تکنیکالی دیگر کارآمدی خویش را از دست داده و بازار با فشار فروش گسترده ای مواجه می باشد. ارزش سنگین صفوف فروش و ارزش پایین معاملات، از آن حکایت می کند که حمایت کلیدی شاخص شکسته شده و شاخص کل به زیر این سطح روانی سقوط کرده است.
در این مدت، شاخص حدود ۶ بار از این محدوده بازگشت؛ موضوعی که در نگاه نخست می توانست بر اعتبار این حمایت صحه بگذارد، اما نوع رفتار بازار و نبود تقاضای مؤثر، تصویر متفاوتی ارائه داد. بازگشت های ضعیف و بی رمق، نه تنها از اعتبار سطح ۳.۱ میلیون واحد کاهش داد، بلکه آنرا در معرض فرسایش قرار داد؛ موضوعی که حال با شکست این سطح به وضوح خویش را نشان داده است.
در روزهای اخیر، افت قابل توجه ارزش معاملات خرد و افزایش ورود پول به صندوق های درآمد ثابت، به روشنی از کاهش تمایل فعالان بازار به پذیرش ریسک حکایت دارد. تغییر جهت نقدینگی، آن هم در مجاورت یک حمایت کلیدی، پیام مشخصی برای فعالان بازار دارد: بی اعتمادی به تداوم روند صعودی.
از منظر تکنیکال، بازار هیچ نشانه ای از بازگشت به روند صعودی بروز نمی دهد. حجم معاملات پایین و غیبت خریداران مؤثر، احتمال تشکیل یک واکنش معنادار به شکست حمایت را به حداقل رسانده است. با عنایت به این شرایط، میتوان گفت شاخص کل حمایت مهم خویش را از دست داده و چشم انداز کوتاه مدت بازار همچنان نزولی باقی می ماند.
اکنون نگاه ها به محدوده ۲ میلیون و ۸۰۰ هزار واحد دوخته شده؛ جایی که می تواند بعنوان حمایت بعدی تلقی شود. البته تنها در صورتیکه جریان نقدینگی بهبود یابد و اعتماد از دست رفته بازیابی شود، این سطح می تواند به بازگشت روند کمک نماید. در غیر این صورت، خطر ریزش بیشتر شاخص همچنان پابرجا می باشد.
منبع: zipokala.ir
